前言

中國(guó)“十二五”規(guī)劃將海上風(fēng)電納入能源發(fā)展目標(biāo)后，海上風(fēng)電體系才日趨進(jìn)步。2017 年，中國(guó)海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到2.79GW，占全球海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量14.8%，正在對(duì)歐洲形成追趕之勢(shì)。

一、資源與儲(chǔ)備豐富，發(fā)展規(guī)劃逐漸明晰

1、國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電資源豐富

國(guó)內(nèi)海上風(fēng)能資源比較豐富，海岸線長(zhǎng)度為1.8 萬(wàn)公里，在近海水深5-50 米范圍內(nèi)，100 米高度風(fēng)功率密度達(dá)到300w/m2 以上，可滿足要求的潛在開發(fā)量在5 億kw 左右。從區(qū)域分布看，臺(tái)灣海峽是風(fēng)能資源最豐富的區(qū)域，風(fēng)功率密度在6 級(jí)以上，國(guó)內(nèi)近海風(fēng)功率密度基本都在4 級(jí)以上，與陸上三北地區(qū)風(fēng)功率密度最高的區(qū)域接近。

2、政策及項(xiàng)目規(guī)劃逐漸明確，裝機(jī)規(guī)模開始加速

國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電最早的項(xiàng)目為上海東海大橋一期項(xiàng)目102MW，2008年獲得發(fā)改委核準(zhǔn)，2010年7月完成并網(wǎng)發(fā)電，由34臺(tái)華銳3MW的風(fēng)機(jī)組成，總投資23.7億元。2010年以來(lái)，國(guó)內(nèi)對(duì)海上風(fēng)電逐漸出臺(tái)專項(xiàng)政策并不斷細(xì)化，明確了海上風(fēng)電的核準(zhǔn)和開發(fā)流程。

2012年的風(fēng)電發(fā)展十二五規(guī)劃中提出到2015年海上風(fēng)電投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)規(guī)劃5GW的目標(biāo)，到2015年末海上國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)為1.02GW，實(shí)際裝機(jī)情況比預(yù)期慢，主要原因在于開發(fā)成本較高以及項(xiàng)目不確定因素較大，各部門之間協(xié)調(diào)難度大于陸上風(fēng)電，因此開發(fā)商更愿意先開發(fā)陸上項(xiàng)目。雖然海上風(fēng)電前期發(fā)展低于預(yù)期，但從2014年起，海上風(fēng)電裝機(jī)明顯提速，每年新增裝機(jī)的增速均維持在50%以上，并且呈現(xiàn)不斷加速的趨勢(shì)，2017年新增裝機(jī)達(dá)到1.16GW。

從2014年起，海上風(fēng)電裝機(jī)明顯提速，主要原因包括以下幾方面：

一是2014年6 月海上風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)出臺(tái)，確定2017 年以前投運(yùn)的近海風(fēng)電項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)0.85 元/kwh，潮間帶項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)0.75元/kwh，通過(guò)確定標(biāo)桿電價(jià)可以促進(jìn)先開發(fā)優(yōu)質(zhì)資源，開發(fā)商也能更容易評(píng)估投資收益率。在2016 年12 月發(fā)改委出臺(tái)的電價(jià)調(diào)整通知中，明確了海上風(fēng)電標(biāo)桿電價(jià)維持不變，而自2014 年以來(lái)陸上風(fēng)電標(biāo)桿電價(jià)已經(jīng)經(jīng)歷了三次下調(diào)。隨著初始投資成本的下降，以及前期的項(xiàng)目開發(fā)后經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的積累，海上風(fēng)電的投資回報(bào)率逐步提升，開發(fā)速度得以加快。

二是2014年12 月能源局印發(fā)了全國(guó)海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案(2014-2016)，結(jié)合了風(fēng)能資源、項(xiàng)目前期工作和電價(jià)政策，確定了44 個(gè)項(xiàng)目總計(jì)裝機(jī)容量1053 萬(wàn)千瓦，為海上風(fēng)電的開發(fā)做了充足的準(zhǔn)備。之后的2015 年9 月，能源局發(fā)布海上風(fēng)電項(xiàng)目進(jìn)展的通報(bào)，提出高度重視海上風(fēng)電發(fā)展。截至2015 年7 月底，納入海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案的項(xiàng)目已建成投產(chǎn)2 個(gè)、裝機(jī)容量6.1 萬(wàn)千瓦，核準(zhǔn)在建9個(gè)、裝機(jī)容量170.2 萬(wàn)千瓦，核準(zhǔn)待建6 個(gè)，裝機(jī)容量154 萬(wàn)千瓦，其余項(xiàng)目正在開展前期工作。

在公布的2014-2016風(fēng)電建設(shè)方案10.5GW 的項(xiàng)目中，江蘇省的規(guī)劃項(xiàng)目達(dá)到3.5GW，其次為福建的2.1GW 和廣東的1.7GW。從風(fēng)資源情況而言，福建平均風(fēng)功率密度最高，開發(fā)潛力巨大，但受海底地貌、臺(tái)風(fēng)、軍事等因素影響，開發(fā)難度較大，對(duì)技術(shù)和成本控制有更高的要求。江蘇省風(fēng)資源比較好，開發(fā)難度相對(duì)小，也比較少受臺(tái)風(fēng)影響，初始投資成本具備一定優(yōu)勢(shì)，因此處于前期開發(fā)中性價(jià)比最高的區(qū)域。所以在海上風(fēng)電的整體規(guī)劃和前期開發(fā)中，江蘇省處于全國(guó)的前列。截至2015 年7 月的開發(fā)方案進(jìn)展中，江蘇省已有進(jìn)展的項(xiàng)目規(guī)模遙遙領(lǐng)先，其中已建成61MW，已核準(zhǔn)在建1.65GW，核準(zhǔn)待建600MW。由于開發(fā)建設(shè)方案原則上需在2 年內(nèi)核準(zhǔn)，否則需重新申報(bào)納入開發(fā)建設(shè)方案，因此2016 年底海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案中的項(xiàng)目迎來(lái)了核準(zhǔn)高峰，核準(zhǔn)項(xiàng)目的增加給海上風(fēng)電的加速開發(fā)帶來(lái)的充足的儲(chǔ)備。

3、貼近用電負(fù)荷端，各省發(fā)展積極性高

在風(fēng)電十三五規(guī)劃中，提出重點(diǎn)推動(dòng)江蘇、浙江、福建、廣東等省的海上風(fēng)電建設(shè)，積極推動(dòng)天津、河北、上海、海南等省的建設(shè)，到2020 年全國(guó)海上風(fēng)電開工建設(shè)規(guī)模達(dá)到10GW，力爭(zhēng)累計(jì)并網(wǎng)容量達(dá)到5GW 的水平。其中最主要的江蘇、浙江、福建、廣東四省的海上風(fēng)電建設(shè)，開工建設(shè)規(guī)模均達(dá)到1GW 以上，四省開工建設(shè)規(guī)模占全國(guó)目標(biāo)的85%，累計(jì)并網(wǎng)規(guī)模占全國(guó)目標(biāo)的90%。

2017 年1 月，國(guó)家能源局和國(guó)家海洋局印發(fā)《海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)管理辦法》，明確國(guó)家能源局不再統(tǒng)一編制全國(guó)海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案，海上風(fēng)電的核準(zhǔn)權(quán)限下放到各省，各省編制管理海域內(nèi)海上風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃，落實(shí)電網(wǎng)接入方案和市場(chǎng)消納后進(jìn)行核準(zhǔn)，所以各省的規(guī)劃和布局是海上風(fēng)電發(fā)展的重要依據(jù)。沿海各省的十三五規(guī)劃中對(duì)于海上風(fēng)電都有較高的重視程度，其中江蘇、廣東和福建三省就明確了到2020年合計(jì)完成海上風(fēng)電并網(wǎng)7.5GW的目標(biāo)，高出海上風(fēng)電十三五并網(wǎng)規(guī)劃50%。截至2017年6月底，海上風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量2.7GW，主要集中在上海300MW、江蘇2.25GW、福建140MW。按照各省規(guī)劃及目前并網(wǎng)規(guī)模測(cè)算，到2020年底國(guó)內(nèi)至少還具備5GW新增海上風(fēng)電項(xiàng)目并網(wǎng)的空間。

從發(fā)展海上風(fēng)電的動(dòng)力而言，沿海省份對(duì)于海上風(fēng)電的重視程度都比較高。國(guó)內(nèi)三北地區(qū)風(fēng)力資源豐富風(fēng)電發(fā)展趨勢(shì)，但是遠(yuǎn)離用電負(fù)荷中心，當(dāng)?shù)叵{能力不足，需要進(jìn)行長(zhǎng)距離輸送，如何解決消納的問(wèn)題始終是三北地區(qū)風(fēng)電發(fā)展的一個(gè)困擾。但海上風(fēng)電的發(fā)展區(qū)域主要位于東部沿海，與用電負(fù)荷中心相匹配，東部沿海五個(gè)省份都是屬于電力凈輸入省，存在省內(nèi)建設(shè)電源的需求。在新建火電嚴(yán)格管控的條件下，對(duì)于建設(shè)可再生能源的積極性較高。

2018 年7 月能源局明確可再生能源配額制年內(nèi)出臺(tái)，同時(shí)引入綠證交易制度。而根據(jù)此前2018 年3 月公布的配額制征求意見稿測(cè)算，目前東部五省的各自省內(nèi)非水可再生能源發(fā)電量距離配額指標(biāo)的差距都比較大。根據(jù)能源局可再生能源電力發(fā)展監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)報(bào)告，綜合考慮了本地生產(chǎn)、本地利用以及外送電力消納可再生能源的情況下，東部五省跟可再生能源開發(fā)利用目標(biāo)引導(dǎo)制度提出的消納目標(biāo)也都有一定差距。除了使用外省可再生能源電量、購(gòu)買綠證外，加快本省可再生能源裝機(jī)建設(shè)也是提高省內(nèi)可再生能源消納比例的重要方式，這也將構(gòu)成東部省份提升可再生能源新增裝機(jī)的動(dòng)力。

二、 投資吸引力提升，風(fēng)機(jī)大型化是趨勢(shì)

1、 國(guó)內(nèi)項(xiàng)目核準(zhǔn)與開工加快

海上風(fēng)電在前幾年開發(fā)進(jìn)程緩慢的主要原因是初始投資成本過(guò)高，開發(fā)經(jīng)驗(yàn)不足導(dǎo)致施工周期長(zhǎng)，施工難度大，降低了企業(yè)的開發(fā)意愿。在初始投資成本降低和開發(fā)經(jīng)驗(yàn)逐步成熟的背景下，海上風(fēng)電的投資吸引力正在逐步提高，特別是對(duì)于大型發(fā)電集團(tuán)而言，開發(fā)海上風(fēng)電的積極性較高。大型發(fā)電集團(tuán)面臨配額制考核，有提升清潔能源裝機(jī)占比的需求，海上風(fēng)電單個(gè)項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模和發(fā)電量大，需要的資金實(shí)力和技術(shù)壁壘使得其進(jìn)入門檻比較高，因此更加適合大型發(fā)電集團(tuán)去開發(fā)。

從國(guó)內(nèi)最大的風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商龍?jiān)措娏Φ牟季挚梢钥闯銎湓诮K省的開發(fā)重點(diǎn)已經(jīng)由陸上逐步轉(zhuǎn)向海上，2017年底龍?jiān)丛诮K省海上風(fēng)電實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)980MW，2018年龍?jiān)丛诮K省的大豐200MW、蔣沙灣300MW均有望實(shí)現(xiàn)全面并網(wǎng)，在福建的南日島項(xiàng)目首批200MW也將實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)。

截至2017年6月國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)的2.7GW中，2.25GW位于江蘇地區(qū)，其中包括632MW潮間帶項(xiàng)目，2011-2015年間的海上風(fēng)電裝機(jī)主要以潮間帶為主，潮間帶的開發(fā)成本及利用小時(shí)數(shù)介于陸上風(fēng)電與近海風(fēng)電之間，在早期技術(shù)不成熟時(shí)，企業(yè)更多的選擇開發(fā)難度較小的潮間帶區(qū)域，潮間帶的電價(jià)為0.75元/kwh，低于近海的0.85元/kwh，利用小時(shí)數(shù)也低于近海，而且潮間帶對(duì)于灘涂的海洋經(jīng)濟(jì)資源有較大的占用。隨著技術(shù)的成熟，開發(fā)成本逐步下降，近海風(fēng)電開發(fā)的經(jīng)濟(jì)性不斷增強(qiáng)，2016年以來(lái)海上風(fēng)電新增裝機(jī)已經(jīng)全部是近海項(xiàng)目。

在2015年7月公布的海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案(2014-2016)的項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)中，江蘇省已有進(jìn)展的項(xiàng)目包括已建成61MW，已核準(zhǔn)在建1.65GW，核準(zhǔn)待建600MW，福建僅有一個(gè)50MW的項(xiàng)目核準(zhǔn)待建，廣東省的項(xiàng)目均處于前期工作中。但隨著開工條件的成熟，這些區(qū)域的項(xiàng)目取得快速進(jìn)展。

2017以來(lái)海上風(fēng)電的核準(zhǔn)與開工繼續(xù)呈現(xiàn)加速狀態(tài)，2017年海上風(fēng)電核準(zhǔn)項(xiàng)目16個(gè)，規(guī)模達(dá)到4.5GW，之前開發(fā)進(jìn)程相對(duì)與江蘇較慢的廣東、福建和浙江已經(jīng)迎頭趕上，核準(zhǔn)數(shù)量大幅增長(zhǎng)，在開工項(xiàng)目數(shù)方面廣東和福建也居于領(lǐng)先地位，且大部分2017年核準(zhǔn)的項(xiàng)目均已經(jīng)在當(dāng)年開工，表明海上風(fēng)電的施工已經(jīng)不斷成熟，且投資回報(bào)率已經(jīng)具備足夠吸引力，南方近海施工和并網(wǎng)氣候條件差、海底狀況復(fù)雜等不利因素也已經(jīng)能夠逐漸克服。

2018年海上風(fēng)電維持快速核準(zhǔn)，廣東上半年已經(jīng)核準(zhǔn)600MW，其中三峽與粵電各300MW，此外還有國(guó)電投合計(jì)900MW的三個(gè)項(xiàng)目有望近期核準(zhǔn);山東上半年核準(zhǔn)三峽300MW;福建上半年核準(zhǔn)三峽402MW，目前2018年新核準(zhǔn)項(xiàng)目已經(jīng)合計(jì)達(dá)1.3GW，再加廣東、福建等區(qū)域今年核準(zhǔn)可能性較高的項(xiàng)目，2018年新核準(zhǔn)項(xiàng)目有望達(dá)到至少2.5GW以上。江蘇海上風(fēng)電開發(fā)已經(jīng)趨于平穩(wěn)，廣東與福建發(fā)展后勁十足，預(yù)計(jì)廣東和福建在未來(lái)2-3年內(nèi)會(huì)是海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模增長(zhǎng)最快的省份。

2、福建海上風(fēng)電加快建設(shè)，配套項(xiàng)目不斷落地

以福建為例，2016年起福建海上風(fēng)電核準(zhǔn)速度就快速提升，且單個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模基本都達(dá)到200MW以上。2015年底以來(lái)福建已經(jīng)累計(jì)核準(zhǔn)2.4GW的項(xiàng)目。在2018年7月福建發(fā)改委印發(fā)的《關(guān)于2018年福建海洋強(qiáng)省重大項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施方案的通知》中，包含了18個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目，總投資358億元，也表明了福建省政府對(duì)于海上風(fēng)電的重視。

除了在海上風(fēng)電場(chǎng)方面加速布局以外，福建海上風(fēng)電配套項(xiàng)目方面也不斷落地，海上風(fēng)電裝備單體重量和體積巨大，不適合長(zhǎng)距離運(yùn)輸并且運(yùn)輸成本高，通過(guò)在當(dāng)?shù)亟⒑Ｉ巷L(fēng)電配套項(xiàng)目，能夠?qū)L(fēng)資源稟賦和海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)有效結(jié)合，構(gòu)建完整的海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈，降低裝機(jī)與運(yùn)維成本，提升海上風(fēng)電投資回報(bào)率。

2015年6月，三峽集團(tuán)與福建省人民政府、福州市人民政府、福能集團(tuán)、金風(fēng)科技在福州簽訂合作框架協(xié)議。在海上風(fēng)電項(xiàng)目方面，三峽與福建能源集團(tuán)共同出資設(shè)立海峽發(fā)電公司，承擔(dān)福清興化灣、莆田平海灣、長(zhǎng)樂(lè)外海、漳州六鰲等海上風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)，整體儲(chǔ)備規(guī)模合計(jì)約5GW。在海上風(fēng)電配套裝備方面，三峽在福州市打造福建省海上風(fēng)電裝備產(chǎn)業(yè)園區(qū)，主要建設(shè)風(fēng)機(jī)廠三家、葉片廠一家、鋼構(gòu)廠一家和配套設(shè)備廠二家，年產(chǎn)海上風(fēng)電設(shè)備1.5-1.8GW。目前已經(jīng)與金風(fēng)科技、江蘇中車、西安風(fēng)電簽訂入園協(xié)議，與GE、LM簽訂入園合作意向協(xié)議，2018年廠房建設(shè)將陸續(xù)完成。

在三峽控股開發(fā)的興化灣一期項(xiàng)目中，作為樣機(jī)試驗(yàn)風(fēng)場(chǎng)總共布局了14臺(tái)國(guó)內(nèi)外大功率風(fēng)機(jī)，總裝機(jī)容量為77.4MW，包括了各家風(fēng)機(jī)企業(yè)5MW以上的風(fēng)機(jī)，目前項(xiàng)目已經(jīng)實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)，5MW以上樣機(jī)的并網(wǎng)運(yùn)行數(shù)據(jù)對(duì)提升國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電風(fēng)機(jī)功率有重要作用，有助于加快海上風(fēng)機(jī)大型化的速度。

上海電氣在莆田已經(jīng)設(shè)立裝配基地，有望實(shí)現(xiàn)150套6MW風(fēng)機(jī)的裝配能力，預(yù)計(jì)2018年就能夠完成項(xiàng)目驗(yàn)收。海上風(fēng)電項(xiàng)目核準(zhǔn)速度加快和海上風(fēng)電配套項(xiàng)目的不斷落地表明了福建對(duì)于海上風(fēng)電的扶持，海上風(fēng)電的裝機(jī)成本下降的背景下，作為國(guó)內(nèi)海上風(fēng)資源最好的區(qū)域，福建海上風(fēng)電的項(xiàng)目建設(shè)將加快。

3、項(xiàng)目收益率已經(jīng)具備吸引力，成本存在下降空間

目前在江蘇地區(qū)的近海海上風(fēng)電初始投資約為13-14元/w，利用小時(shí)數(shù)在2400-2500小時(shí)左右，項(xiàng)目收益率已經(jīng)完全能夠滿足開發(fā)要求。在福建、廣東地區(qū)的海上風(fēng)電初始投資約為18-20 元/W，但在風(fēng)況較好的區(qū)域利用小時(shí)數(shù)能夠達(dá)到3500 小時(shí)以上，在成本控制比較好的情況下能夠獲得很高的項(xiàng)目收益率。將福能股份在建的莆田陸上風(fēng)電和海上風(fēng)電項(xiàng)目為參考吊車公司，以相對(duì)保守的海上風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)進(jìn)行測(cè)算，目前福建的海上風(fēng)電投資回報(bào)率也足夠達(dá)到開發(fā)要求。在莆田陸上風(fēng)資源較好的區(qū)域，利用小時(shí)數(shù)就能夠達(dá)到3500 小時(shí)以上。福能股份臨近莆田平海灣的石塘48MW 陸上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目，2017 年的利用小時(shí)數(shù)達(dá)3850 小時(shí)，毛利率達(dá)77.92%，因此平海灣F 區(qū)項(xiàng)目利用小時(shí)數(shù)有望超出盈利測(cè)算的3251 小時(shí)，以3500 小時(shí)測(cè)算，項(xiàng)目全投資的IRR 有望達(dá)到10%以上。

隨著產(chǎn)業(yè)的成熟，海上風(fēng)電存在成本下降空間。主要來(lái)自兩方面，一是初始投資成本，二是運(yùn)維成本。初始投資成本降低又可以分為設(shè)備成本的下降和施工成本的下降。平海灣F 區(qū)海上風(fēng)電場(chǎng)總投資為36.84 億元，單位投資成本為18.42 元/W;莆田潘宅陸上風(fēng)電場(chǎng)總投資為7.08 億元，單位投資為8.33 元/W，但在初始投資構(gòu)成上有較大不同。平海灣F 區(qū)的初始投資中設(shè)備占比在50%左右，其中風(fēng)機(jī)占44%，風(fēng)塔3%，而潘宅項(xiàng)目初始投資中設(shè)備占比接近70%，其中風(fēng)機(jī)占55%，風(fēng)塔7%。

海上風(fēng)機(jī)和陸上風(fēng)機(jī)價(jià)格差別較大，國(guó)內(nèi)陸上2-2.5MW功率的風(fēng)機(jī)目前招標(biāo)價(jià)格已經(jīng)降至3500元/KW左右，而海上風(fēng)機(jī)5MW以上功率的風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格在7000-8000元/KW左右風(fēng)電發(fā)展趨勢(shì)，目前國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)企業(yè)的5MW以上產(chǎn)品主要處于試樣和試運(yùn)行階段，隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)海上風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)化成形后，5MW以上風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格有望逐步下降。

海上風(fēng)電初始投資中工程費(fèi)用遠(yuǎn)高于陸上風(fēng)電。平海灣F區(qū)36.8億初始投資中，工程費(fèi)合計(jì)為11.3億元，占比為31%，潘宅陸上項(xiàng)目的工程占比則為20%，海上工程費(fèi)占比高的原因在于海上基礎(chǔ)施工和吊裝。國(guó)內(nèi)大容量的海上風(fēng)電施工和吊裝船較為稀缺，尤其是在海上作業(yè)條件復(fù)雜的福建、廣東區(qū)域，目前僅中交三航局、龍?jiān)凑袢A、中鐵福船等公司的吊裝船具備在南方海域進(jìn)行海上吊裝的能力，海上風(fēng)電開工速度加快后，對(duì)于吊裝船的需求大幅提升。2017年以來(lái)，中鐵福船已經(jīng)有兩艘大型吊裝船完成交付，2018年5月，世界最大的風(fēng)電施工平臺(tái)振華三號(hào)也進(jìn)行了交付，隨著大型吊裝船的交付，海上施工能力不足的現(xiàn)象將會(huì)緩解。海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)管理辦法中明確鼓勵(lì)海上風(fēng)電項(xiàng)目采取連片規(guī)模化方式開發(fā)建設(shè)，連片開發(fā)有助于降低單位施工成本，施工周期也能夠加快。在后續(xù)運(yùn)維中，連片開發(fā)也能夠降低運(yùn)維成本，運(yùn)維費(fèi)用是海上風(fēng)電在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中顯著高于陸上風(fēng)電的部分。

歐洲單個(gè)海上風(fēng)電平均建設(shè)規(guī)模從2007年的79.6MW提升至2017年的493MW，目前英國(guó)全球最大的Hornsea One項(xiàng)目已經(jīng)開始建設(shè)，裝機(jī)容量達(dá)1.2GW，有望在2020年實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)，海上風(fēng)電單個(gè)項(xiàng)目規(guī)模擴(kuò)大的趨勢(shì)在歐洲海上風(fēng)電的發(fā)展過(guò)程中已經(jīng)清晰展現(xiàn)。國(guó)內(nèi)目前海上風(fēng)電已并網(wǎng)的單體最大的項(xiàng)目是華能如東300M項(xiàng)目，已核準(zhǔn)最大的單體項(xiàng)目是華能嘉興2號(hào)402MW和三峽漳浦六鰲402MW項(xiàng)目吊車公司，與歐洲單體項(xiàng)目規(guī)模相比還有較大提升空間。英國(guó)海上風(fēng)電隨著海上風(fēng)電場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大和風(fēng)機(jī)功率的提升，施工速度大幅提升，0-100MW的風(fēng)電場(chǎng)平均每天吊裝0.17MW，100-300MW的風(fēng)電場(chǎng)平均每天吊裝0.36MW，300MW以上的平均每天吊裝0.62MW。

4、海上風(fēng)機(jī)行業(yè)集中度高，大型化有助于降低成本

海上風(fēng)機(jī)比陸上風(fēng)機(jī)有更高的使用壽命和耐久性要求，所處環(huán)境惡劣，需要抗腐蝕抗鹽霧，因此在產(chǎn)品研發(fā)和設(shè)計(jì)方面的要求遠(yuǎn)高于陸上風(fēng)電，運(yùn)營(yíng)商在進(jìn)行海上風(fēng)機(jī)選擇是更注重產(chǎn)品的品牌和質(zhì)量，價(jià)格不是最首要的考慮因素，具備較強(qiáng)研發(fā)實(shí)力的龍頭企業(yè)才能在海上風(fēng)機(jī)市場(chǎng)中獲得領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，海上風(fēng)機(jī)的行業(yè)集中度遠(yuǎn)高于陸上。

截至2017年底，國(guó)內(nèi)所有吊裝的海上風(fēng)電機(jī)組中，4MW 機(jī)組占據(jù)最主導(dǎo)地位，累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到1.53GW，占海上總裝機(jī)量的54.8%，5MW 機(jī)組市場(chǎng)份額逐步提升，目前累計(jì)裝機(jī)容量為200MW，占海上總裝機(jī)量的7.2%，6MW 的風(fēng)機(jī)還是樣機(jī)，尚未達(dá)到批量吊裝。歐洲2017 年海上風(fēng)機(jī)新增裝機(jī)的平均功率已經(jīng)達(dá)到5.9MW。目前海上風(fēng)機(jī)龍頭西門子海上風(fēng)機(jī)訂單非常飽滿，2018 年3 季度的整體風(fēng)機(jī)訂單量達(dá)33億歐元，同比大幅增長(zhǎng)135%，主要原因就在于跟英國(guó)HornseaTwo 項(xiàng)目簽訂165 臺(tái)8MW 風(fēng)機(jī)訂單。單體項(xiàng)目規(guī)模擴(kuò)大和風(fēng)機(jī)單機(jī)功率持續(xù)提升是海上風(fēng)電發(fā)展和降低度電成本的趨勢(shì)所在。

國(guó)內(nèi)企業(yè)在大功率風(fēng)機(jī)方面也在積極布局，作為國(guó)內(nèi)海上風(fēng)機(jī)的絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者上海電氣，持續(xù)引進(jìn)西門子大功率海上風(fēng)機(jī)，2018 年上海電氣引進(jìn)西門子8MW-167海上風(fēng)機(jī)，將國(guó)內(nèi)海上風(fēng)機(jī)引入8MW 的時(shí)代，別的企業(yè)也紛紛推進(jìn)大功率風(fēng)機(jī)的研發(fā)，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)海上風(fēng)機(jī)在2-3 年內(nèi)會(huì)由目前4MW 占絕對(duì)主導(dǎo)地位發(fā)展為5-6MW占主導(dǎo)地位的趨勢(shì)。

從技術(shù)路線來(lái)看，永磁路線在國(guó)內(nèi)海上風(fēng)機(jī)中占據(jù)上風(fēng)，主要原因在于海上風(fēng)電運(yùn)維成本較高，而永磁風(fēng)機(jī)擁有更高的穩(wěn)定性，能夠有效降低運(yùn)維成本。雙饋式風(fēng)機(jī)需要定期檢修齒輪箱與更換潤(rùn)滑油，而海上作業(yè)的成本遠(yuǎn)高于陸上風(fēng)電。

大功率風(fēng)機(jī)的初始成本高于較小功率的風(fēng)機(jī)，單體的吊裝難度和吊裝成本也較高，但在單體風(fēng)電場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大的趨勢(shì)下，采用大功率風(fēng)機(jī)能夠提升施工效率，減少風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)和施工安裝的工作量，降低整體工程成本，隨著大噸位高精度的吊裝船陸續(xù)下水，大功率風(fēng)機(jī)難以吊裝的問(wèn)題也在不斷解決。在風(fēng)電場(chǎng)整體規(guī)模確定的情況下，采用大功率風(fēng)機(jī)減少風(fēng)機(jī)總臺(tái)數(shù)，后續(xù)運(yùn)維成本存在一定優(yōu)勢(shì)。

三、開發(fā)壁壘較高，競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定

與陸上風(fēng)電相比，海上風(fēng)電的運(yùn)營(yíng)商更加集中，運(yùn)營(yíng)商中大型央企占據(jù)絕大部分比重，地方能源集團(tuán)利用當(dāng)?shù)氐馁Y源優(yōu)勢(shì)占據(jù)少部分份額，幾乎沒(méi)有民企的身影出現(xiàn)在海上風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商中。海上風(fēng)電集中度高的主要原因在于開發(fā)技術(shù)壁壘高，項(xiàng)目開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)與后續(xù)運(yùn)維成本遠(yuǎn)高于陸上風(fēng)電;單體項(xiàng)目初始投資高，施工周期長(zhǎng)，海上風(fēng)電從項(xiàng)目前期工作到完成并網(wǎng)大部分都需要至少3 年以上;各部門之間協(xié)調(diào)更復(fù)雜，除了正常的風(fēng)電項(xiàng)目所需的土地、環(huán)保等核準(zhǔn)以外，海上風(fēng)電還需要海洋、海事、軍事等部門的管理和審批，在能源局文件中也多次提到積極做好各部門協(xié)調(diào)溝通。因此綜合而言，同時(shí)具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)的大型央企在海上風(fēng)電開發(fā)中具備絕對(duì)的主導(dǎo)地位，而隨著海上風(fēng)電技術(shù)的逐步成熟，擁有當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢(shì)的地方能源集團(tuán)也逐步加快海上風(fēng)電的開發(fā)步伐，福建福能、廣東粵電等地方能源集團(tuán)在海上風(fēng)電的新增核準(zhǔn)和開工中進(jìn)度加快。

2018 年5 月國(guó)家能源局出臺(tái)2018 年度風(fēng)電建設(shè)管理有關(guān)要求，提出尚未印發(fā)2018 年風(fēng)電度建設(shè)方案的省新增集中式陸上風(fēng)電項(xiàng)目和未確定投資主體的海上風(fēng)電項(xiàng)目應(yīng)全部通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)方式配臵和確定上網(wǎng)電價(jià)。已印發(fā)2018 年度風(fēng)電建設(shè)方案的省(自治區(qū)、直轄市)和已經(jīng)確定投資主體的海上風(fēng)電項(xiàng)目2018年可繼續(xù)推進(jìn)原方案。從2019 年起，各省新增核準(zhǔn)的集中式陸上風(fēng)電項(xiàng)目和海上風(fēng)電項(xiàng)目應(yīng)全部通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)方式配臵和確定上網(wǎng)電價(jià)。

對(duì)于已經(jīng)確定投資主體的海上風(fēng)電項(xiàng)目，在2018 年核準(zhǔn)才能夠享受目前電價(jià)，為了享受目前較高的固定電價(jià)，條件較為成熟的海上項(xiàng)目核準(zhǔn)速度有望加快，對(duì)未來(lái)幾年的海上風(fēng)電新增裝機(jī)做好充分儲(chǔ)備。隨著海上風(fēng)電技術(shù)的成熟和成本下降，2018 年底前核準(zhǔn)的海上風(fēng)電項(xiàng)目有享受超額收益的可能。

歐洲的競(jìng)價(jià)機(jī)制對(duì)于海上風(fēng)電平價(jià)上網(wǎng)起了很大的推動(dòng)作用，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)競(jìng)價(jià)政策的推進(jìn)也將加快海上風(fēng)電成本下降的速度。國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電的競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定，主要參與主體都是大型央企與地方國(guó)企，項(xiàng)目的開發(fā)體現(xiàn)的更多的是綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)而不僅僅是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，在開發(fā)成本和風(fēng)險(xiǎn)都高于陸上的情況下，預(yù)計(jì)參與主體仍然會(huì)以央企國(guó)企為主，項(xiàng)目能夠保持穩(wěn)定的收益率。