開創(chuàng)換股要約收購先例 東方電氣實(shí)現(xiàn)主業(yè)資產(chǎn)整體上市

新華網(wǎng)上海11月26日電（記者潘清）因?yàn)殚_創(chuàng)了中國資本市場(chǎng)換股要約收購先例而備受關(guān)注的中國東方電氣集團(tuán)，26日在上海證券交易所成功實(shí)現(xiàn)主業(yè)資產(chǎn)整體上市。

東方電氣總股本為8．17億股吊車，本次流通股本9870萬股，當(dāng)日開盤價(jià)為76．20元，尾盤報(bào)收于71．10元。

被稱為“中國裝備工業(yè)脊梁”的中國東方電氣集團(tuán)，是中國確定的涉及國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的53家國有重點(diǎn)骨干企業(yè)之一，2004年至2006年連續(xù)三年保持發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量世界第一的紀(jì)錄。

東方電氣股份有限公司董事長斯?jié)煞虮硎荆袊鴸|方電氣集團(tuán)所屬的東方電機(jī)、東方汽輪機(jī)和東方鍋爐為公司旗下核心資產(chǎn)，分別主營電機(jī)、汽輪機(jī)、鍋爐等發(fā)電設(shè)備的核心部件。各公司雖在各自領(lǐng)域取得了不俗的業(yè)績，但在經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)拓展上相對(duì)孤立、分散，不利于東方電氣集團(tuán)核心競爭優(yōu)勢(shì)的打造。為此吊車公司，東方電氣集團(tuán)創(chuàng)造性地提出了“股改＋定向增發(fā)＋換股要約”的整體上市方案。

斯?jié)煞虮硎荆鳂I(yè)資產(chǎn)整體上市完成后，中國東方電氣集團(tuán)綜合實(shí)力將得到全面提升。這種提升表現(xiàn)在：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生很大變化，成為完整的水電、火電、氣電、核電和風(fēng)力發(fā)電“五電并舉”的成套設(shè)備研究開發(fā)和制造供應(yīng)商；競爭能力得到很大的提高，抵御行業(yè)周期性波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)；資產(chǎn)規(guī)模顯著擴(kuò)大，盈利能力明顯提高。

本次發(fā)行后東方電氣整體上市，東方電氣2007年一季度的凈資產(chǎn)從25．51億元增加到67億元，總資產(chǎn)從94．62億元增長到308．50億元，分別增加了162．64％和226．04％；同期主營業(yè)務(wù)收入從13．14億元增加到58．04億元東方電氣整體上市，凈利潤從2．12億元增加到5．82億元，分別增長了341．70％和174．53％。從2006年的盈利情況測(cè)算，本次發(fā)行后公司的每股收益增長約42．22％。

來自證券業(yè)內(nèi)的評(píng)價(jià)認(rèn)為，股改結(jié)合定向發(fā)行整體上市，并實(shí)施換股要約收購三合一的“東電模式”，股改成本低、審批時(shí)間短、市場(chǎng)震蕩小，為央企改革提供了新的途徑，也為中國資本市場(chǎng)并購提供了新的范例。