整機制造商毛利率下降已席卷行業，風電整機微利時代或已到來。

近日，市場研究機構彭博新能源財經公布2023年中國風電新增吊裝容量數據，去年國內風電新增吊裝容量為77.1吉瓦，創下歷史新高，較2022年增長58%。其中，海陸風電同步實現高增長態勢，陸上風電新增69.4吉瓦，同比增長59%；海上風電新增7.6吉瓦，同比增長48%。

高增長的背后是愈加激烈的市場份額爭奪，隨著風電制造進入微利時代，風電整機商在不斷鞏固自身優勢的同時尋求更多利潤增長極。

主流整機商市場爭奪激烈

數據顯示，2023年位列前三的風電整機制造商吊裝容量均超過10吉瓦。其中金風科技持續位列第一，新增吊裝容量達到15.67吉瓦，遠景能源穩居第二，新增吊裝容量為14.84吉瓦。值得注意的是，金風科技市場份額從2022年的23%降至20%，遠景能源則從17%提升至19%，前兩名市場份額占比差距已逐步縮小。

同期內，運達股份、明陽智能、三一重能三家整機商新增吊裝容量排名位列第三至第五位，新增吊裝容量分別為10.38%、9.02%、7.76%，在國內風電市場中份額也都超過了10%。國內市場排名前五的整機商市場份額占比總量達到了74%，市場集中度仍相對較高。

另外，東方電氣、電氣風電、中船海裝、中國中車以及聯合動力也紛紛上榜，位列新增吊裝容量第六至第十位。

從細分領域來看，海上風電板塊中，明陽智能表現最為突出，去年海上風電新增裝機相較2022年實現翻倍，取代電氣風電位列第一，同期內，電氣風電和遠景能源新增吊裝容量達到1.6吉瓦和1.1吉瓦，海上風電勢頭迅猛。另外，運達股份還于2023年完成其第一個海上風電項目全容量吊裝，總計規模504兆瓦。

陸上風電領域中，東方電氣實現了陸上風電吊裝容量三倍增長，三一重能2023年的陸上風電吊裝容量相較于2022年幾乎翻倍并位列第四，增速同樣值得關注。

需求增大但仍應警惕過剩

時至2023年底，國內前十大整機商市場份額已經達到了99%，國外整機制造商市場空間被不斷壓縮，從2021年的約3%逐年降低，2022年與2023年國外整機制造商市場份額分別僅有1%和0.4%，2023年僅有歐洲風電企業維斯塔斯新增吊裝容量61兆瓦。

在彭博新能源財經看來，正是受到本土激烈競爭影響，國外風電整機制造商在中國幾乎不再有新增吊裝容量。

自風電進入平價時代，我國風電市場經歷了數年波動，疊加“雙碳”目標后，2023年是中國風電市場在停止補貼新增風電項目后首年實現陸上海上雙增長，在此情況下國內多家整機制造商紛紛選擇擴產。供需變化情況下，風機價格正不斷走低。

有統計顯示，目前我國風電整機年均產能已達到100吉瓦左右，而根據中國可再生能源學會風能專業委員會秘書長秦海巖近期預測，2024年我國預計新增風電裝機量75吉瓦至85吉瓦。

供應過剩風險之下，國內風電整機招標價格從2020年前后的3700元/千瓦左右降至2023年第三季度的1500元/千瓦左右，降幅近60%。不僅如此，據業內統計，過去一年中標價格在每千瓦1000元至1400元的項目數量占比達到17%，一再刷新歷史低點。

在秦海巖看來，惡性低價競爭很可能讓風機業務“賠本”，以6.25兆瓦風機為例，按照行業平均價格，設備部件成本基本上達到1200元/千瓦，浮動成本約為200元/千瓦，這也意味著低于1400元/千瓦的風機價格幾乎沒有利潤。

實際上，數年的低價環境已讓整機商“壓力巨大”。明陽智能在近日發布的2023年年度業績預告中就指出，受到行業周期影響，風電行業進入激烈的價格競爭階段，風機中標價格整體下降，陸上風電尤甚，該公司風機總體價格出現下降，進而導致該公司風機銷售毛利率同比下降。

而上述情況并非孤例，整機制造商毛利率下降已席卷行業，風電整機微利時代或已到來。

尋求更多利潤增長極成為關鍵

利潤走低的當下，業界普遍認為，低價競爭模式對于風電整機企業來說并不可持續，要推動行業健康發展，整機商除了要堅守產品質量的同時，還可積極拓展更多業務，尋求更多利潤增長極。

“從目前行業情況來看，風電整機商一方面紛紛布局新能源下游應用業務，另一方面大力拓展新興市場，多點開花實現營收增長。” 遠景集團高級副總裁田慶軍在接受記者采訪時表示，“當下，通過技術創新持續降低成本、提升產品質量，增強企業核心競爭力成為行業發展的共識。”

據記者了解，國內前三大風電整機商都已跨步進入自營風電場業務，尋求發電營收增量。從金風科技2023年公布的財報來看，該公司在貴州、黑龍江、河北、吉林、內蒙古等省區市風電建設計劃指標及核準指標容量，自營風電場并網裝機容量實現上漲，發電收入同樣明顯增加。遠景能源同樣不容小覷，自建風電項目裝機規模連年創下新高，在湖南、內蒙古等多省區市開啟自營風電業務。

另外，借助自身風電產業鏈優勢，整機商也在積極介入更具潛力的氫能、動力電池等多元化新興領域，在建設風電的同時配套下游消納，開拓新賽道提高營收，進一步促進綠電消費。

值得注意的是，中國風機“出海”勢頭迅猛，東南亞、中亞乃至歐盟都成了重要目標市場。

狹路相逢勇者勝，“雙碳”目標帶領下，風電整機市場格局還在不斷變化。