隨著非道路機械國四排放標準時間踏上日程，環保政策日見趨嚴，預計到明年，不符合排放標準的工程機械將迎來集中爆發置換需求。

眼下，工程機械電動化成為助力節能環保的一大主流趨勢，那么工程機械電動化發展現狀如何?未來更新換代需求究竟有多大呢?

2021年4月1日，北京市生態環境局發布《關于北京市提前實施國家第四階段非道路移動機械排放標準的通告》，明確指出由于本地排放貢獻中移動源污染占比最大，達45%，其中非道路移動機械排放污染占移動源的14%，是北京市移動源排放污染的重要來源之一。北京市生態環境局次日發布信息稱，自2021年12月1日起，在北京市生產、銷售的560kW以下(含560kW)非道路移動機械及其裝用的柴油機，須滿足“國四”非道路機械標準要 求。

對此，北京市提前實施非道路移動機械國四排放標準有望加速主機廠商和發動機制造廠商的產品更新步伐，加速釋放存量工程機械的更新需求。

由于工程機械和重卡排放污染嚴重，電動化成為打贏藍天保衛戰重要舉措。

清華大學著名教授陳全世認為，目前工程機械和重卡的電動化時機已經成熟。其原因主要為以下幾點：

一是純電動車輛零排放、高效能，節能減排效果明顯;

二是隨著新基建下充電、換電設施普及,電池、電機、電控、充電/換電(簡稱四電) 已經基本成熟，未來有望解決重卡電動化在使用中遇到的痛點;

三是各大電池廠、 （中聯、徐工、三一、柳工、山河智能、英軒重工、博雷頓等）工程機械廠商紛紛切入工程機械電動化市場，推動工程機械領域新能源發展。

工程機械電動化發展，無疑助推產業快速升級，或掀起不達標設備的換代風潮。而設備更新需求將為電動化市場滲透率打開增長空間。

工程機械上一銷售高峰期為 2010-2012 年，期間售出的工程機械排放標準均為國 三標準，由于面臨新型排放標準的實施，我們認為，其使用年限導致的更新需求 也將體現在排放標準提升帶動的更新需求之中。由于工程機械的種類較多，在測 算不同排放標準設備存量時難以準確估計，所以我們選取工程機械中價值量最高 的挖掘機為例，來反推整個工程機械市場上各類排放標準設備存量，我們假設：

1)按照 2019 年國內挖掘機保有量為 145 萬臺。

2)國一、國二、國三排放標準的挖掘機分別占比 6%、60%、34%。

由于不同噸位的挖掘機械在銷售數據中占比相差較大，且不同噸位二手設備殘值 情況差距較大，我們選取 2015 -2019 年各類挖掘機平均占比情況(大挖、中挖、小挖占比分別為12.55%、32.31%、55.15%)來計算。經過測算，假設國四標準實施不影響國三挖掘機使用或國三挖掘機可通 過改裝方式達標新的排放標準，并且通過這種方式具有較高經濟效益，僅考慮國 一、國二挖掘機存量更新情況下，總價值仍然有 4500 億元以上。按照挖掘機占 工程機械總價值的 40%計算，國一、國二排放標準工程機械設備當前最低估值在 1.1 萬億元以上。

萬億級未達標老舊工程機械市場更新需求，將為行業發展提供動力。而工程機械電動化將大有可為，有望掀起電動高潮。